تعرّف على المزيد حول الفروقات بين بورصتي LME للألمنيوم وSMM للألمنيوم، ونطاق السوق وحركة الأسعار، وفرص التحوّط. لنبدأ!

تعتمد أسعار الألمنيوم على معايير مختلفة لضمان الجودة والشفافية والكفاءة. هناك سوقان للألمنيوم يُعرفان باسم بورصة لندن (LME) و SMM (سوق شنغهاي للمعادن)وتساعد هذه الأسواق في التعامل مع أسعار الألومنيوم أو المعادن الأخرى في جميع أنحاء العالم والصين.

وتهدف هاتان السوقان إلى التحكم في سلسلة توريد الألومنيوم في جميع أنحاء العالم والصين.

نظرة عامة على بورصة لندن للمعادن (LME) وبورصة SMM

شركة إل إم إي للألمنيوم

تأسست بورصة لندن للمعادن (LME) عام 1877، وهي توفر عقودًا آجلة وخيارات على معادن مختلفة، بما في ذلك الألومنيوم والزنك والنحاس والفضة وغيرها. ويحدد الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن معيار أسعار الألومنيوم التي تساعد العقود الدولية.

تملك بورصة هونغ كونغ للمقاصة (HKEX) بورصة لندن للمعادن، مما يساعدها على تحقيق توازن في إمدادات الألومنيوم والمعادن الأخرى. الأسواق الغربية والآسيوية.

يتم تحديد أسعار الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن من خلال جلسات التداول الإلكترونية.

إس إم إم للألمنيوم

تأسست شركة SMM (سوق شنغهاي للمعادن) في الصين. توفر SMM البيانات الاستراتيجية وأسعار المعادن في جميع أنحاء الصين. لذا، ترتبط SMM بـ السوق الصينيويستخدم تجار السوق الفورية هذا السوق للسيطرة على إمدادات الألومنيوم في المنطقة.

تتغير أسعار SMM Aluminum بناءً على عوامل معينة، بما في ذلك العرض والطلب والتجار والمستخدمين النهائيين والاستطلاعات اليومية.

سعر سبيكة الألومنيوم smm A00

فوائد الألومنيوم LME

  • يُساعد سوق الألمنيوم في بورصة لندن للمعادن (LME Aluminum) المتداولين على التحوّط ومراقبة العرض والطلب بدقة. كما يُوفّر عمقًا للسوق وسيولةً لا مثيل لها.
  • يمكنك الحصول على سعر الألومنيوم العالمي من خلال عقود بورصة لندن للمعادن لتحقيق الشفافية والكفاءة.
  • تتمتع بورصة لندن للمعادن بشبكات مستودعات عالمية تمكن الشركات المصنعة الكبيرة من الشعور بالراحة أثناء استلام الشحنات.

فوائد SMM للألمنيوم

نظراً لكون الصين من أكبر مستهلكي الألمنيوم، فهي بحاجة إلى إدارة أسعار المعدن بكفاءة. وتُعد أسعار الألمنيوم في SMM ذات أهمية بالغة، إذ تُعدّ الصين من أكبر مستهلكي الألمنيوم ومنتجيه في العالم. كما أن لها أهمية كبيرة، مما يُسهم في تحسين أسعار الألمنيوم إقليمياً.

  • يتم تحديث أسعار الألومنيوم يوميًا، مما يُساعد على متابعة العرض والطلب على الألومنيوم في البلاد.
  • عندما يتعلق الأمر بالعقود، فإن SMM تخلق معيارًا للمعاملات الخاصة بالألمنيوم عبر الشركات المصنعة والمستثمرين.
  • من الممكن جمع كميات هائلة من البيانات عبر وسائل التواصل الاجتماعي حيث يتم جمعها من خلال البائعين والتجار والمصنعين والمستخدمين النهائيين.

فرص التحوط

تحوط بورصة لندن للمعادن

هناك فرص تحوّط في عقود بورصة لندن للمعادن. إذ يُمكن إدارة تكاليف مُدخلات التصنيع، ويُمكن للمنتجين تثبيت الأسعار المستقبلية، مما يزيد من ربحيتهم حتى مع ارتفاع أسعار الألومنيوم.

تتضمن استراتيجيات التحوط الأكثر شيوعًا في بورصة لندن للمعادن ما يلي:

  • التحوط الطويل:يسعى المصنّعون لشراء الألمنيوم بأسعار منخفضة عندما تكون هناك فرصة لارتفاع السعر. يُطلق على هذا النوع من التحوّط الطويل الأجل (long hedging). يُتيح هذا النوع من التحوّط الطويل الأجل للمصنّعين أفضل فرصة لخفض تكاليف التصنيع.
  • تحوط قصير:يبيع المُنتِج الألمنيوم بأسعار جيدة عندما يكون هناك احتمال لانخفاض السعر. يُسمى هذا التحوّط القصير. تسعى الشركات الكبرى إلى التحوّط القصير لتعظيم أرباحها.
  • تداول الخيارات:تتضمن الخيارات استخدام المكالمات والخيارات لإنشاء مراكز تحوط مرنة.

تحوط SMM

من ناحية أخرى، لا توفر SMM عقودًا قابلة للتداول. تعتمد SMM بشكل كامل على الأسعار الحالية، مما يتيح لك الحصول على خصومات على صفقات الألمنيوم والمعادن الأخرى المحلية.

  • لا يوفر SMM فرص تحوط مباشرة، بل يعتمد على الأسعار اليومية للألمنيوم.
  • يستخدم المصنعون واللاعبون الكبار بورصة شنغهاي للعقود الآجلة (SHFE) توفير فرص تحوّط بناءً على أسعار الألمنيوم. لذا، فهو نوع من التحوّط غير المباشر.
  • تتخذ الشركات الكبرى خطواتٍ لرفع أسعار الألمنيوم، مما يُتيح لها فرصةً للتحوّط. مع أن هذا غير مسموح به في الصين.

تقلب الأسعار

تعتمد أسعار بورصة لندن للمعادن على الأحداث الاقتصادية الكلية العالمية. قد يشمل ذلك تقلبات أسعار العملات، وأسعار الفائدة، والبيئة الجيوسياسية. ولكن من المفترض أن تتحرك هذه الأسعار بالتزامن مع اتجاهات الأسواق.

أسعار SMM أكثر عرضة للقواعد واللوائح الداخلية الصينية، وسلاسل التوريد المحلية، والطلبات الإقليمية.

ويقوم المنتجون أو المصنعون بمراقبة أسعار السوق للألمنيوم عن كثب في أسواق LME وSMM للحفاظ على التوازن والشفافية.

يحدث تقلب الأسعار عند وجود تكاليف أخرى، مثل فواتير الكهرباء وتكاليف العمالة. وتعتمد أسعار سوق بورصة لندن للمعادن بشكل كبير على هذه التكاليف.

تتغير أسعار كلٍّ من بورصتي لندن للمعادن (LME) وSMM بناءً على العرض والطلب. ومع ذلك، تُمارس السياسات الإقليمية ضغطًا إضافيًا على الأسعار أيضًا، خاصةً فيما يتعلق بأسعار SMM.

يؤثر انخفاض أسعار الألمنيوم في بورصة لندن للمعادن بشكل مباشر على السوق الصينية. ويتراجع الطلب في الأسواق العالمية، وتنخفض أسعار الألمنيوم في بورصة SMM أيضًا. لذا، يرتبط كلا السعرين ببعضهما بطرق مختلفة.

الخدمات اللوجستية والتخزين: شركة LME للألمنيوم مقابل شركة SMM للألمنيوم

مستودعات LME

تنتشر مستودعات ألمنيوم LME في جميع أنحاء العالم. وتوجد مستودعات في مناطق مختلفة في أوروبا والأمريكيتين وغيرها، حيث يستلم منها كبار التجار شحناتهم.

تُخصَّص المستودعات بعد موافقة بورصة لندن للمعادن. تُطمئن بورصة لندن للمعادن المشتري على جودة المعادن من خلال مراقبة علاماتها التجارية ومواصفاتها.

مستودعات SMM

تنتشر مستودعات SMM في جميع أنحاء الصين ويهتم البائعون الكبار باستلام تسليماتهم من مكاتبهم الإقليمية الخاصة.

تلعب بورصة شنغهاي للعقود الآجلة (SHFE) دورًا محوريًا في توصيل المعادن عبر الصين. تُستخدم هذه المستودعات لتتبع المخزون ومراقبة حركته، كما تُتابع المخزون المتوفر من المعادن والمُتاح للشحن عبر المنطقة.

خاتمة

توفر بورصة لندن وسوق شنغهاي للمعادن فرصًا لمراقبة سوق المعادن العالمية وسوق المعادن في الصين.

تقدم شركة LME Aluminum منتجات نقية فرص التحوط للعملاء. في حين أن شركة SMM Aluminum تعمل لصالح أسعار السوق الفورية التي تتغير يوميًا.

فونوف لبثق وتصنيع الألمنيوم

دعونا نبدأ من أفكارك.