Aprenda más sobre las diferencias entre el aluminio LME y el aluminio SMM, el alcance del mercado, la evolución de los precios y las oportunidades de cobertura. ¡Comencemos!
Los precios del aluminio se basan en diferentes parámetros para garantizar la calidad, la transparencia y la eficiencia. Existen dos mercados del aluminio conocidos como LME (Bolsa del Mercado de Londres) y SMM (Mercado de Metales de Shanghái)Estos mercados ayudan a negociar los precios del aluminio u otros metales en todo el mundo y en China.
Estos dos mercados sirven para controlar la cadena de suministro de aluminio en todo el mundo y en China.
Una descripción general de LME y SMM
LME se estableció en 1877 y ofrece contratos de futuros y opciones sobre diferentes metales, incluidos aluminio, zinc, cobre, plata, etc. El aluminio LME establece el punto de referencia para los precios del aluminio que ayudan a los contratos internacionales.
La Bolsa de Valores de Hong Kong (HKEX) es propietaria de la LME. Esto le ayuda a equilibrar el suministro de aluminio y otros metales. los mercados occidentales y asiáticos.
Los precios del aluminio de la LME se determinan a través de sesiones de negociación electrónica.
SMM Aluminio
El Mercado de Metales de Shanghái (SMM) se estableció en China. SMM proporciona datos estratégicos y precios de los metales en toda China. Por lo tanto, SMM está relacionado con... Mercado chinoLos comerciantes del mercado al contado utilizan este mercado para controlar el suministro de aluminio en la región.
Los precios del aluminio SMM cambian en función de ciertos factores, incluidos la oferta, la demanda, los comerciantes, los usuarios finales y las encuestas diarias.
Beneficios del aluminio LME
- El aluminio de la LME ayuda a los operadores a cubrir sus riesgos y a analizar con mayor detalle la oferta y la demanda. Proporciona profundidad de mercado y una liquidez inigualable.
- Obtendrás el precio global del aluminio a través de contratos LME para brindar transparencia y eficiencia.
- La LME cuenta con redes de almacenes globales que permiten a los fabricantes a gran escala recibir sus entregas con tranquilidad.
Beneficios del aluminio SMM
China, al ser uno de los mayores consumidores de aluminio, necesita una gestión adecuada de los precios del metal. Los precios del aluminio en la SMM son cruciales, ya que China es uno de los mayores consumidores y productores de aluminio del mundo. Su importancia también beneficia los precios regionales del aluminio.
- Los precios del aluminio se actualizan diariamente. Esto permite conocer la oferta y la demanda de aluminio en el país.
- Cuando se trata de contratos, SMM crea un punto de referencia para las transacciones de aluminio entre fabricantes e inversores.
- A través de SMM es posible recopilar una gran cantidad de datos, ya que son recopilados por proveedores, comerciantes, fabricantes y usuarios finales.
Oportunidades de cobertura
Cobertura de la LME
Existen oportunidades de cobertura en los contratos de la LME. Los costos de los insumos de fabricación podrían gestionarse y los productores podrían fijar los precios futuros, lo que les haría más rentables incluso cuando subieran los precios del aluminio.
Las estrategias de cobertura de LME más comunes incluyen:
- Seto largo:Los fabricantes intentan comprar aluminio a precios bajos cuando existe la posibilidad de que el precio suba. Esto se denomina cobertura a largo plazo. Esta cobertura ofrece a los fabricantes la mejor oportunidad para reducir los costos de fabricación.
- Cobertura corta:Un productor vende aluminio a buen precio cuando existe la posibilidad de que baje. Esto se denomina cobertura de posiciones cortas. Las grandes empresas intentan realizar esta cobertura para maximizar sus ganancias.
- Comercio de opciones:Las opciones incluyen el uso de opciones de compra y venta para crear posiciones de cobertura flexibles.
Cobertura SMM
Por otro lado, SMM no ofrece contratos negociables. SMM funciona exclusivamente con base en los precios actuales, lo que permite obtener descuentos en operaciones de aluminio y otros metales nacionales.
- SMM no ofrece cobertura directa. Funciona con los precios diarios del aluminio.
- Los grandes fabricantes y actores utilizan el Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) Tener oportunidades de cobertura basadas en los precios del aluminio. Es una especie de cobertura indirecta.
- Las grandes empresas realizan movimientos que pueden estimular los precios del aluminio, lo que les brinda la oportunidad de cobertura. Sin embargo, esto no está permitido en China.
Volatilidad de precios
Los precios de la LME dependen de los acontecimientos macroeconómicos globales, como las fluctuaciones monetarias, las tasas de interés y el entorno geopolítico. Sin embargo, están diseñados para fluctuar en sintonía con las tendencias de los mercados.
Los precios de SMM están más expuestos a las normas y regulaciones internas chinas, las cadenas de suministro locales y las demandas regionales.
Los productores o fabricantes vigilan de cerca los precios de mercado del aluminio tanto para el mercado LME como para el SMM para mantener el equilibrio y la transparencia.
La volatilidad de los precios surge cuando intervienen otros costos, como las facturas de electricidad y la mano de obra. Los precios del mercado de la LME dependen en gran medida de dichos costos.
Los precios de la LME y del SMM fluctúan según la oferta y la demanda. Sin embargo, las políticas regionales también ejercen una presión adicional sobre los precios, especialmente en el caso de los precios del SMM.
Una caída de precios en los mercados de aluminio de la LME influye directamente en el mercado chino. La demanda en los mercados globales disminuye y los precios del aluminio SMM también bajan. Por lo tanto, ambos precios están interconectados por diferentes vías.
Logística y almacenamiento: Aluminio LME vs. Aluminio SMM
Almacenamiento de LME
Los almacenes de aluminio de la LME están repartidos por todo el mundo. Diversas regiones de Europa, América y otras partes del mundo cuentan con almacenes desde donde los grandes distribuidores reciben sus suministros.
Los almacenes se asignan tras la aprobación de la LME. La LME garantiza al comprador la calidad de los metales, ya que supervisa la marca y las especificaciones del material.
Almacenamiento SMM
Los almacenes de SMM están repartidos por toda China y los grandes proveedores están interesados en recibir sus entregas desde sus respectivas oficinas regionales.
La Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) desempeña un papel fundamental en el transporte de metales a toda China. Estos almacenes se utilizan para rastrear las existencias y supervisar su movimiento. Estos almacenes controlan el inventario de metales disponible para su envío a toda la región.
Conclusión
La Bolsa de Valores de Londres y el Mercado de Metales de Shanghai brindan oportunidades para estar atento al mercado mundial de metales y al mercado de metales de China.
LME Aluminium ofrece puro oportunidades de cobertura a los clientes. Mientras que SMM Aluminum trabaja exclusivamente para los precios al contado que cambian diariamente.
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